Jack schwager tekninen analyysi pdf. Jack Schwager ja hänen tekninen analyysinsä

Jack Schwager (Jack D. Schwager) on ainutlaatuinen kirjoittaja, lahjakas kauppias ja kokenut johtaja.

Otetaan enemmän selvää Jackista kuin Wikipedia sanoo.

Jack Schwager on kansallisesti tunnustettu futuurien ja hedge-rahastojen asiantuntija. Schwagerilla on korkeita tehtäviä, hän ansaitsee miljoonia, mutta hänen maailmanlaajuinen maineensa tuli hänen julkaisemiensa kirjojen ansiosta. Suosituimmat niistä ovat haastattelusarja ””, jossa hän paljastaa markkinoiden huonot puolet, ja ””, opas onnistuneeseen osakekauppaan.

Jack Schwager on menestyvä kauppias, joka ennustaa tarkat futuurimarkkinoiden hintanoteeraukset.

Vuodesta 2001 vuoteen 2010 Schwager oli osakas Lontoon hedge-rahastossa Fortune Group, joka on erikoistunut konsultointiin ja portfolioiden luomiseen erilaisten hedge-rahastojen asiakkaille.

Noin 22 vuotta vanha hän työskenteli Wall Streetillä futuurikaupan yrityksissä, viimeksi Prudential Securitiesissa.

Tänään Jack Schwager toimii brittiläis-amerikkalaisen varainhoitoyhtiön Fortune Groupin toimitusjohtajana.

Jack itse ei pidä itseään kirjailijoista, jotka antavat vain tyhjiä neuvoja rikastumiseen. Hänen suosituksensa perustuvat hänen omaan kokemukseensa ja esimerkkeihin miljonääreistä ja miljardööreistä.

Jack Schwagerin elämäkerta

Jack Schwager ei syntynyt " hopea lusikka suussa" Hänen isänsä, siirtolainen, halusi nostaa perheen taloudellista tasoa, aloitti kauppaa pörssissä. Ja tämä intohimo ilmeisesti siirtyi hänen pojalleen. Vielä opiskelijana Jack yhdisti tulevaisuutensa pörssiin, joten hän valitsi matematiikan ja taloustieteen puolustaakseen valmistumisprojektiaan vuonna 1971.

Valmistuttuaan korkeakoulusta ja Brownin yliopistosta arvosanoin, hän sai kutsun tuolloin pieneltä välitysyritykseltä Reynolds. Hänelle tarjottiin arvopaperianalyytikkoa eräässä hänen yrityksessään. Sen jälkeen kun se sulautui toiseen yhtiöön, perustettiin uusi yhtiö Dekaani Witter Reynolds.

• Tuolloin Schwager ei tiennyt mitään futuureista ja vielä vähemmän rahoitusmarkkinoista. Mutta hän piti analytiikasta, ja jatkuva markkinoiden muutos herätti suurta mielenkiintoa.

Kokemuksensa ansiosta Jack oppi ennustamaan trendisuuntauksia tarkasti ja päätti työskennellä omin avuin.

Hän lainasi 2 000 dollaria veljeltään ja meni heti rikki.

Saadakseen rahat takaisin Jack tehosti tutkimustaan ​​ja kehitti omat teknisen analyysinsä säännöt. Hän yhdisti pätevästi graafisen analyysin perustavanlaatuiseen analyysiin ja hänestä tuli pian johtaja tarjousten ennustamisessa.

Satoja kertoja hän teki oikeita ennusteita, mutta hän itse sai kokemusta omista epäonnistumisistaan. He tarjosivat ruokaa spekulaatioille.

Analytiikkaa tehdessään Jack yritti selvittää, kuinka huippukauppiaat pystyivät ansaitsemaan valtavia omaisuuksia arvopapereilla ja futuureilla käymällä kauppaa. Lopulta hän tuli siihen tulokseen strategian tai kaupankäyntijärjestelmän valinnalla ei ole väliä.

Jokainen elinkeinonharjoittaja kehittää oman henkilökohtaisen kaupankäyntimenetelmänsä, joka sopii vain hänen persoonallisuutensa eikä kenenkään muun. Tämä on onnen suuri salaisuus.

Schwagerin tärkeimmät kaupankäynnin periaatteet

1. Ei ole olemassa yhtä oikeaa tekniikkaa, mutta jokaiselle yksittäiselle kauppiaalle on oikea tekniikka. Elinkeinonharjoittajan ensimmäinen askel on löytää oma menetelmänsä.
2. tärkeämpää kuin kaupankäyntitekniikka.
3. Ennen kaupankäynnin aloittamista sinun on laskettava salkun enimmäisriski.
4. On hyvä sanonta koskien sisään- ja poistumista: " Ennen kuin menet sisään, tiedä milloin menet ulos.».

”Ensinnäkin käyn kauppaa futuureilla tutkimalla kaavioita ja omaksun systemaattisen lähestymistavan. Joskus käyn kauppaa osakkeilla tai ETF:illä, suoraan tai optioiden kautta."

• Markkinat eivät voi olla satunnaisia, koska ne luottavat ihmisen psykologiaan.
• Kaupankäynnissä ei ole yhtenäisiä sääntöjä, on olemassa menetelmiä, jotka auttavat sinua saamaan vakaata voittoa, esimerkiksi mekaaniset kaupankäyntijärjestelmät.
• Kauppiaalla on monia tapoja ansaita pääomaa.
• Markkinat muuttuvat jatkuvasti, mutta tietyllä tavalla ne ovat aina samat.
• Menestyksen salaisuus on jokaisessa yksilössä.
• Menestyksekäs kaupankäynti vaatii lahjakkuutta ja kovaa työtä.
• Onnistunut kaupankäynti on todellakin hieno tavoite, mutta kaikki on turhaa, jos siihen ei liity menestystä elämässä.
• Sinun ei pitäisi kopioida suuria kauppiaita, tärkeintä on ymmärtää heidän menetelmänsä ja elämänpolut menestykseen.

Jack Schwagerin indikaattorit

Kirjoittamisen lisäksi Schwager on kehittänyt useita teknisiä indikaattoreita. Ne on luotu erityisesti trendejä varten, ja vuodesta 2013 lähtien ne ovat saatavilla vain ammattimaiselle kaupankäyntialustalle TradeShark:

1. Trendi Paino(TW) yhdistää lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin trendisignaalit erityiseksi yhdistelmäluvuksi.
2. Yliostettu/ylimyyty paino(OOW) näyttää mahdollisen kääntöpisteen, joka kasvaa trendin kasvaessa ja tasapainottaa TW:tä.
3. Suunnattu paino(DW) kasvaa trendin mukana ja pienenee, kun OOW:n kasvu ylittää TW:n kasvun.

Jack Schwager tänään

Jack Schwager jatkaa uraansa vaihtoehtoisen yrityksen toimitusjohtajana Fortune Group asiakasomaisuuden hallinnassa Jack on listattu vanhempana salkunhoitajana Fortune's Market Wizards of Funds ja samalla hoitaa suuria monipuolisia instituutioita hedge-rahastot. Hän on myös riippumattoman Hedge Fund Research Centerin hallituksen jäsen.

Lisäksi Jack työskentelee sijoitusrahastossa ADM sijoittajapalvelut futuuri- ja valuuttatilien salkun kanssa. Hän on myös Singaporen yrityksen neuvonantaja Catalytic Investment Group rahastojen hallinnassa eri strategioilla.

Huolimatta erittäin kiireisestä hän osallistuu aktiivisesti seminaareihin perus- ja teknisestä analyysistä, kirjoittaa artikkeleita ja kirjoja.

Schwagerin uusin kehitys on epätavallinen alusta FundSeeder. Hän etsii lupaavia kauppiaita ja etsii heille sopivia sijoittajia, joilla on suuri pääoma.

Kirjat, jotka Schwagerin mukaan jokaisen kauppiaan tulisi lukea:

• Edwin Lefebvre: "Muistoja osakeyhtiöstä"
• Nassim Taleb: "Kaoottisuuden huijaama"
• Peter Brandt: "Ammattimaisen kauppiaan päiväkirja"
• Sheldon Natenberg: "Valinnan ja arvioinnin vaihtelu"

Lukijoiden tärkeimmät johtopäätökset Schwagerin kirjoista:

1. Sinun on oltava kärsivällinen ja kyettävä odottamaan tarkkaa hetkeä, jolloin markkinat antavat tarkan signaalin tulla ja poistua.
2. Kauppa onnistuu vasta perusteellisen analyysin ja oman ainutlaatuisen strategiasi kehittämisen jälkeen.
3. Sinun on oltava joustava ja tunnistettava strategiasi puutteet, jotta virheet voidaan korjata ajoissa. Meidän on seurattava nykyistä markkinoiden tilannetta.

Schwagerin kirjojen sankarit

Todellinen maine tuli hänelle kirjasarjan julkaisemisen jälkeen " Markkinataikurit", jossa hän haastattelee johtavia kauppiaita. Nämä ovat legendaarisia suuria hedge-rahastonhoitajia viimeisten kolmen vuosikymmenen aikana, jotka ovat ansainneet miljoonia ja miljardeja dollareita:

• Stan Druckenmiller
• Ed Seykota
• Paul Tudor Jones
• Michael Steinhardt
• Bruce Kovner
• Van K. Tharp
• Jim Rogers
• Larry High
• Michael Marcus
• Richard Dennis
• William O'Neill
• David Ryan
• James B. Rogers
• Mark Weinstein

Kaikki Schwagerin kirjat voidaan jakaa kahteen tyyppiin:

1. Markkinataikurit.
2. Tekninen analyysi.

Viidessä osassa" Mages"Esitetään suurten kauppiaiden psykologia, kuvataan heidän ainutlaatuisia tapojaan nousta Olympukseen. Monet anekdootit kauppiaista lisäävät mielenkiintoa. Näiden kirjojen tarkoitus on näyttää, kuinka tavalliset ihmiset voivat rikastua miljoonien ja miljardien tasolle. Tekniset analyysikirjat kattavat vivahteet ja niitä pidetään alansa parhaina.

Kaikki Jack Schwagerin kirjat - bibliografia:

1. The Complete Guide to Futures Markets (1984)
2. Wizards of the Market (1989)
3. New Wizards of the Market (1992)
4. Wizards of the Stock Market (2001)
5. Wizards of the Hedge Fund Market (2012)
6. Markkinoiden merkitys ja hölynpöly (2012)
7. The Little Book of Market Wizards (2014)
8. Fundamentaalianalyysi (1995)
9. Tekninen analyysi (1996)
10. Trade Managed (1996)

Jos löydät virheen, korosta tekstinpätkä ja napsauta Ctrl+Enter! Kiitos paljon avustasi, se on erittäin tärkeää meille ja lukijoillemme!

Hänet tunnetaan kuitenkin ensisijaisesti kuuluisan "Stock Wizards" -kirjasarjan ja "Tekninen analyysi" -kurssin kirjoittajana. Upeaa luettavaa. Kysymys kuuluu kuitenkin - onko kirjoittaja todella huomion arvoinen? Jotta se ei toimi kuten joidenkin ihmisten kanssa, jotka elävät kirjojen myynnistä ja opetuselämästä (hee).

Haluan, että organismi, jonka kirjoja aion omistaa lukemiseen useita korvaamattomia, arvokkaita tunteja elämästäni, on sen arvoinen. Eikä hän vain kirjoittanut kirjoja, vaan oli alaston teoreetikko.

Schwagerin työelämään

Schwagerin tapauksessa voit olla varma. Tällä viehättävällä ja ei vielä aivan ikivanhalla kaverilla (syntyi vuonna 1948) on erinomainen maine futuurien ammattilaisena.

Erityisesti juuri nyt, kun raaputtelet (lisää suosikkipaikkasi), Jack työskentelee ADM Investment Fundissa (ADM Investor Services), jolla on portfolio futuuri- ja valuuttatilit. Hän on myös singaporelaisen rahastoyhtiö Catalytic Investment Groupin neuvonantaja, joka on erikoistunut erilaisiin sijoitusstrategioihin.

Hän työskenteli lähes 9 vuotta lontoolaisyhtiössä Fortune Groupissa, joka tarjosi konsultointipalveluita lukuisille siellä sijaitseville hedge-rahastoille. Lopuksi hän työskenteli Wall Streetillä lähes 22 vuotta futuurikauppaan erikoistuneissa yrityksissä, erityisesti Prudential Securitiesissa. Toisin sanoen Jack on ensin kauppias ja sijoituspäällikkö ja toiseksi kirjailija.

Schwagerin uusin projekti on FundSeeder-alusta, joka on erikoistunut löytämään lupaavia kauppiaita, joille sitten löydetään sopivat varakkaat sijoittajat.

Schwager pitää jatkuvasti seminaareja ja luentoja, joissa hän puhuu kuuluisista kauppiaista (joista tulee usein hänen kirjojensa sankareita), sijoitusvirheistä, hedge-rahastosalkuista ja hallinnoiduista tileistä. Ja tietysti teknisestä analyysistä ja eri kaupankäyntijärjestelmien arviointimenetelmistä.

Koulutuksen osalta nämä ovat Brooklyn College ja Brown University, joilla on taloustieteen tutkinto.

Indikaattorit

Harvat ihmiset tietävät, että Schwager on useiden teknisten indikaattoreiden kehittäjä. Erityisesti:

• Trendipaino (TW);
• Yliostettu/ylimyyty paino (OOW);
• Suuntapaino (DW).

Trend Weight (TW) yhdistää lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin trendisignaalit erityiseksi yhdistelmäluvuksi. OOW-indikaattori osoittaa mahdollisen trendin kääntymisen pisteen, joka kasvaa trendin kasvaessa ja tasapainottaa TW:tä.

Lopuksi DW-indikaattori kasvaa trendin mukana ja laskee, kun OOW:n kasvu ylittää TW-indikaattorin kasvun.

Yleensä nämä ovat puhtaasti trendin indikaattoreita. Älä etsi niitä kaavioistasi - indikaattorit ovat saatavilla yksinomaan ammattimaisella TradeShark-kaupankäyntialustalla vuodesta 2013 alkaen.

Erittäin, erittäin kiireinen kaveri. Ja tästä huolimatta hänellä on vielä aikaa kirjoittaa maailmankuuluja kirjoja.

Schwagerin kirjat

Kaikki hänen kirjansa voidaan jakaa kahteen sarjaan.

• Markkinataikurit.
• Tekninen analyysi.

"Magicians" -osiosta et löydä kuvauksia erityisistä strategioista tai kaupankäyntijärjestelmistä. Ne koskevat ennen kaikkea psykologiaa. Kuka sinun tulee olla ja mitä sinun on tehtävä tullaksesi miljonääriksi tai miljardööriksi?

Kun Schwager kirjoitti ensimmäisen kirjansa taikureista vuonna 1989, jotkut hänen haastatelluista hahmoista olivat miljonäärejä. Nykyään jotkut heistä ovat jo miljardöörejä ja sisältyvät Forbesin listalle planeetan rikkaimpina ihmisinä.

On mielenkiintoista tietää, mitä nämä kansalaiset tekivät kerätäkseen niin paljon rahaa? Silti tekisi. Tästä syystä kirjat ovat tärkeitä. Tosielämässä sinulla on nolla (0) mahdollisuutta puhua tulevan miljardöörin kanssa. Ja Jack teki työn puolestamme.

Markkinataikurit

Yksi maailman tunnetuimmista kirjasarjoista, joka näyttää kaupankäynnin psykologisen alapuolen. Kuuluisten varakkaiden kauppiaiden haastattelut paljastavat, millaista on ansaita ja menettää miljoonia hetkessä.

1. Market Wizards (1989, viimeisin uusintapainos 2012). venäjäksi se ilmestyi " ”.
2. The New Market Wizards (1991). Venäjäksi " ”.
3. Osakemarkkinoiden velhot (2001). Venäjäksi " ”.
4. Hedge Fund Market Wizards (2012). Ei käännetty venäjäksi.
5. The Little Book of Market Wizards (2014). Schwagerin uusi kirja. Ei käännetty.

Tekninen analyysi

Schwagerin tekniseen analyysiin liittyvä pääsarja on kolmiosainen Schwager on Futures. Se sisältää kolme kirjaa:

1. Fundamental Analysis (1995). Ei käännetty.
2. Tekninen analyysi (1996). Venäjäksi " Tekninen analyysi. Täysi kurssi”.
3. Managed Trading (1996). Ei käännetty.

• Teknisen analyysin aloittaminen (1999). Venäjäksi " ”.
• Market Sense and Nonsense (2012). Ei käännetty.

Erityisen huomionarvoista on lyhyt (170 sivua) käsikirja Schwagerilta, Birowitzilta ja Turnerilta niille, jotka haluavat hallita kirjan "Täydellinen kurssi".

• Opinto-opas teknisen analyysin mukana. Venäjäksi " Opas Tekninen analyysi -kirjan opiskeluun. Koko kurssi".

Schwagerin kirjat venäjäksi

Stock taikurit. Haastattelut huippukauppiaiden kanssa

Schwagerin kuuluisin kirja, joka on painettu useita kertoja. Kirja koostuu viidestä osasta ja sisältää haastatteluja kuuluisien kauppiaiden (jotkut heistä ovat nykyään miljardöörejä) kanssa, jotka työskentelevät eri markkinoilla.

Siitä opit tärkeimmän asian - menestyneiden jätkien psykologiasta. Kuinka he käyvät kauppaa, miten he tekevät päätöksiä. Kirja sisältää myös paljon kaupankäyntianekdootteja. Jokaisen haastattelun jälkeen Schwager tekee yhteenvedon tuloksista ja kuvailee, mitä johtopäätöksiä voidaan tehdä tietyn elinkeinonharjoittajan tapaamisen jälkeen.

Kirjan osa 5 kattaa kaupankäynnin psykologian, ja liitteet sisältävät perusoptioteoriaa ja muuta hölynpölyä niille, jotka haluavat käydä kauppaa CBOE:llä.

Kirjassa kuvatut kauppiaat:

• Ed Seykota oli yksi tietokoneistetun kauppajärjestelmän alkuperäisistä luojista 1970-luvulla.
• Bruce Kovner on miljardööri valuutta- ja futuurikauppias. 106. sija Forbesin listalla.
• Paul Tudor Jones on miljardööri, yksi kuuluisimmista kauppiaista maailmassa; 108. sija Forbesin listalla, Tudor Investmentin omistaja.
• Michael Steinhardt on hedge-rahastolegenda, joka hallinnoi yrityksiä yli 20 miljardin dollarin arvosta.
• Van K. Tharp on yksi tunnetuimmista kaupankäynnin opettajista ja monien kirjojen kirjoittaja.
• Jim Rogers on miljardöörisijoittaja, Wall Streetin legenda ja useiden kirjojen kirjoittaja.

Uudet markkinataikurit. Keskusteluja Amerikan parhaiden kauppiaiden kanssa

Jatkoa ensimmäiselle kirjalle. Nähti valoa vuonna 1992. Muoto on sama - kuuluisien kauppiaiden haastattelut ja Schwagerin kommentit. Kirjan lopussa on 42 "kultaista" kaupankäyntisääntöä.

Kauppiaat:

• Bill Lipschutz on forex-kauppias ja Hathersage Capital Managementin johtaja.
• Randy McKay on kuuluisa futuurikauppias.
• William Eckhardt on osake- ja futuurikauppias.
• Monroe Trout on rahoituskeinottelija, hedge-rahastojen hoitaja ja kvantitatiivinen analyytikko.
• Al Weiss on kauppias AZF Commodity Managementissa, joka on toiminut vuodesta 1982.
• Stanley Druckenmiller oli George Sorosin Quantum Fundin johtava johtaja 12 vuoden ajan. Pelkästään vuonna 2008 hän ansaitsi yli 260 miljoonaa dollaria.
• Richard Driehaus on rahastonhoitaja ja Driehaus Capital Managementin perustaja. Pelkästään hänen lahjoituksensa olivat yli 100 miljoonaa dollaria.
• Gil Blake on sijoittaja ja rahastonhoitaja, voitti kaupankäynnin mestaruuskilpailut vuosina 1988-1993, kirjoittanut sijoitusrahastojen markkinoiden fiksaatiostrategian.
• Victor Sperandeo – kauppias, Alpha Financial Technologiesin toimitusjohtaja; hakemistokehittäjä, useiden kirjojen kirjoittaja; 45 vuotta Wall Streetillä työskennellen George Sorosin ja Leon Coopermanin kanssa.
• Tom Basso on osake- ja futuurikauppias, kirjailija ja sijoitusneuvoja vuodesta 1980.
• Linda Bradford Raschke – futuuri- ja pörssikauppias, LBR Asset Managementin toimitusjohtaja; hänen hedge-rahastonsa on jatkuvasti Barclayhedgen tietokannan kärjessä.
• Mark Ritchie on futuuri- ja optiokauppias CBOT:ssa ja CME:ssä, kahden kirjan kirjoittaja ja Chicago Research and Trading Groupin perustaja.
• Joe Ritchie – Markin veli, kuuluisa optio- ja pörssikauppias; Muuten, hän on työskennellyt Venäjän kanssa vuodesta 1987 ja luonut maahan toisen amerikkalais-venäläisen yhteisyrityksen, JV Dialogen.
• Blair Hull - sisältyy Trader Monthly -lehden "40 suurimman kauppiaan" luetteloon; myi Hull-kauppayhtiönsä Goldman Sachsille vuonna 1999 531 miljoonalla dollarilla.
• Jeff Yass on optiokauppias ja Susquehanna International Groupin perustaja.
• Charles Faulkner on NLP-kouluttaja, valmentaja ja futuurikauppias, joka käyttää NLP:tä ja menetelmiä kauppiaan intuition kehittämiseen.
• Robert Krausz on futuuri- ja pörssikauppias sekä Gann-kaupankäyntimenetelmiä käsittelevän kirjan kirjoittaja.

Osakemarkkinoiden taikurit. Haastattelut johtavien pörssikauppiaiden kanssa

Jatkoa "Magicians" -sarjalle, kirja sisältää haastatteluja 15 erinomaisen kauppiaan kanssa 2000-luvulla. He käyvät kauppaa osakkeilla, optioilla ja työskentelevät muilla markkinaraoilla.

Jotkut heistä:

• Michael Lauer on tunnettu osakekauppias ja hedge-rahastojen omistaja; vuonna 2011 häntä uhkasi 25 vuoden vankeus ja 500 000 dollarin sakko, mutta syytteet hylättiin.

Yksi maailman suosituimmista kirjoista. Olet onnekas, että se käännettiin venäjäksi. Siinä on kaikki - perusterminologia, oskillaattorit, japanilaiset kynttilänjalat, paljon erinomaista teoriaa.

Kirja on tarkoitettu ensisijaisesti futuurikauppiaille. Kuitenkin, kuten näet itse, tekninen analyysi on ehdottoman universaali ja sopii kaikkeen, mukaan lukien binaariset optiot ja forex.

Huolimatta siitä, että kirja julkaistiin vuonna 1995, se on edelleen yksi maailman tärkeimmistä teknisen analyysin julkaisuista. Kurssi on suuri - 800 sivua ja se on suunniteltu kestämään useita kuukausia lukemista ja harjoittelua.

Älä lue tällaisia ​​kirjoja kaunokirjallisuutena. Ilman konsolidointia käytännössä unohdat sen sisällön heti seuraavana päivänä.

Opas Tekninen analyysi -kirjan opiskeluun. Täysi kurssi

Tämä on lyhyt versio edellisestä kirjasta "Tekninen analyysi". Se on, kuten sanoin, 800 sivua – ja se on pitkä luku. Lyhyessä versiossa saat kaikki teknisen analyysin peruskäsitteet vain 176 sivulta.

Se on itse asiassa kaikki, mitä on saatavilla venäjäksi. Ainoa asia, jota en löytänyt pdf-tiedostosta, on " Vaihda salaisuuksia. Tekninen analyysi" Ehkä hän törmää siihen myöhemmin. Joka tapauksessa tärkeintä on täydellinen opas tekniseen analyysiin ja tietysti "Magicians" -sarjaan.

Rakastan Schwageria tai GTFO:ta

"Market Wizards" -sarja on loistava. Juuri sellaisen ihmisen sisäiseen maailmaan, josta työnsä ja osakekaupan kautta tuli miljonääri. Kuinka erityinen sinun tulee olla? Tarvitseeko tätä varten hyväillä supermalleja, haistella ja juoda, vai pärjääkö surullisen vaimon ja iltatee kanssa?

Kirjat on kirjoitettu erittäin helposti ja helposti luettavalla kielellä. Ne voivat helposti korvata samanlaiset seminaarit, joissa joku silmälasillinen kaveri jyrisee oskillaattorista.

Mitä tulee täydelliseen teknisen analyysin kurssiin, tämä on yksi parhaista kirjoista koko planeetallamme tästä aiheesta. Tietysti joissain paikoissa se on monimutkaista ja jopa erittäin monimutkaista, futuurit eivät ole kuin kaksi painiketta apinalle BO:ssa.

Mutta kaikella on hintansa. Ja jos joku haluaa tulla vakavaksi elinkeinonharjoittajaksi, hän lukee tämän, eikä koulun opetussuunnitelmana - vaan käytännön toiminnan oppaana.

Lue Schwager, inspiroidu osaketaikureista, harjoittele teknistä analyysiä – niin isot rahat tulevat tiellesi. Muista ostaa isompi lompakko.

Käännös englannista A. Kunitsyn - Ch. 1–12, 14; B. Zuev - ch. 13, 15-24

Toimittaja A. Dzyura

Tekninen editori N. Lisitsyna

Korjaaja E. Chudinova

Taittosuunnittelijat A. Fominov, K. Lun

© Jack D. Schwager, 1996

© John Wiley & Sons, Inc., 1996

© Julkaisu venäjäksi, käännös, suunnittelu. Alpina Publisher LLC, 2017

Kaikki oikeudet pidätetään. Teos on tarkoitettu yksinomaan yksityiskäyttöön. Mitään tämän kirjan sähköisen kopion osaa ei saa jäljentää missään muodossa tai millään tavalla, mukaan lukien julkaiseminen Internetiin tai yritysverkkoihin, julkiseen tai kollektiiviseen käyttöön ilman tekijänoikeuksien omistajan kirjallista lupaa. Tekijänoikeuden rikkomisesta laissa säädetään enintään 5 miljoonan ruplan korvauksen maksamisesta tekijänoikeuden haltijalle (hallintorikoslain 49 §) sekä rikosoikeudellinen vastuu enintään 6 vuoden vankeusrangaistuksesta. vuotta (Venäjän federaation rikoslain 146 artikla).

Rakkaudella - pojalleni Zakharille, jonka kiintymys koskettaa minua, hänen luovat kykynsä tekevät minuun vaikutuksen ja hänen huumorintajunsa ilahduttaa minua

Ongelmia syntyy, jotta voimme kasvaa.

Jos elämässä ei olisi ongelmia, meistä kaikista tulisi keskinkertaisia.

Wally ("kuuluisa") Amos

Esipuhe

Lukemattomien kirjojen, mainosten ja esitteiden väitteistä huolimatta osakekaupan menestystä ei voida sisällyttää mihinkään indikaattoriin, kaavaan tai järjestelmään. Tämä kirja on elinkeinonharjoittajan kirjoittama elinkeinonharjoittajan näkökulmasta, eikä se ole kokoelma analyyttisiä tekniikoita, indikaattoreita tai järjestelmiä, joissa käytetään idealisoituja kuvia, vaan todelliseen käytäntöön perustuva käsikirja.

Selittäessään erilaisia ​​analyyttisiä tekniikoita ja menetelmiä olen yrittänyt pitää eturintamassa keskeiset kysymykset, jotka teknistä analyysia käsittelevien kirjojen kirjoittajat usein jättävät huomiotta. Kuinka soveltaa kuvattuja menetelmiä todellisessa kaupankäynnissä? Mikä sopii ja mikä ei sovellu työskentelyyn markkinoilla? Mitkä merkit viittaavat menetelmän sopimattomuuteen? Kuinka suunnitella ja testata kaupankäyntijärjestelmä sen maksimoimiseksi tulevaisuutta, mutta ei retrospektiivinen tehokkuus?

Jack D. Schwager

New York, lokakuu 1995

Kiitollisuuden sanat

Alkuvuosinani futuurimarkkinoilla olin puhdas "fundamentalisti" ja halveksin täysin teknistä analyysiä - minun on sanottava, että mielipide perustui enemmän ennakkoluuloihin kuin tietoon tai kokemukseen. Olin tuolloin tutkimusjohtajana suuressa välitysyrityksessä. Osastollani oli tekninen analyytikko, ja aloin huomata jotain outoa: hän oli usein oikeassa arvioidessaan markkinakäyttäytymistä. Meistä tuli hyviä ystäviä ja hän opetti minulle graafisen analyysin perusteet. Kun sain kokemusta teknisen analyysin käytöstä, suhtautumiseni siihen muuttui täysin päinvastaiseksi. Tekninen analyytikko, joka tutustutti minut ensimmäisenä menetelmään ja jolla oli niin suuri vaikutus uraani, on Steve Kronowitz. Ilman Steveä tätä kirjaa ei luultavasti olisi koskaan syntynyt.

Viimeisten seitsemän vuoden aikana olen työskennellyt erittäin tiiviisti Louis Lucacin kanssa, kumppanini futuurikaupan neuvonantajayrityksessä. Louis ei ole vain erinomainen ohjelmoija, vaan hänellä on myös erinomainen tietämys järjestelmien rakentamisesta ja testaamisesta. Louis kirjoitti ohjelmia monille järjestelmille, joita olin kehittänyt vuosien varrella, ja työskenteli kanssani yhdistääkseen nämä järjestelmät erittäin kehittyneeksi tietokoneistettuksi kaupankäyntimenetelmäksi. Ilman Louisia en olisi koskaan voinut nähdä ideoideni toimivan (ja tienaavan rahaa) todellisessa maailmassa.

Halusin sisällyttää tähän kirjaan useita aihealueita, mutta joista koin, että minulla ei ollut kokemusta. Siksi valitsin ja kutsuin useita yhteistyökumppaneita kirjoittamaan nämä luvut. Tässä ovat kirjoittajani ja aiheet, joille he omistivat työnsä: Thomas Birowitz kirjoitti oskillaattorista, Richard Mogi kirjoitti syklisestä analyysistä ja Steve Nison kirjoitti japanilaisista kynttilänjalkakaavioista. Kaikki, mikä tuli ennen, oli tärkeää, mutta ennen kaikkea olen kiitollinen vaimolleni Jo Annille. Jo Ann ymmärsi haluni, ehkä jopa sisäisen välttämättömyyteni kirjoittaa se kirjasarja, johon tämä teos kuuluu – sitoa paperille se, mitä sisälläni oli. Kiitän häntä siitä, että hän on tukenut minua työskennellessäni tämän projektin parissa, vaikka hän on täysin tietoinen siitä, että tämä ponnistelu vaikuttaa merkittävästi yhteiseen aikaanemme ja perherakenteeseemme. Ja tämän jälkeen kiitän lapsiani Danielia, Zakharia ja Samanthaa tavasta, jolla he reagoivat läsnäoloni vähentymiseen elämässään.

Ellei toisin mainita, tämän kirjan kaaviot on kopioitu Prudential Securities Inc:n ystävällisellä luvalla.

Jack D. Schwager

Kaavioanalyysi

1. Graafit: ennustamistyökalu vai kansantaide?

Terve järki ei kuulu kaikille.

On vertaus pörssipelurista, jonka intohimoinen voittohalu vauhditti vain toinen tappio. Alussa hän yritti perustaa kaupankäyntipäätöksensä perusanalyysiin. Hän rakensi monimutkaisia ​​malleja, jotka ennustivat osakekursseja yksityiskohtaisten tarjonta- ja kysyntätilastojen perusteella. Nämä ennusteet kumosi kuitenkin aina jokin odottamaton tapahtuma, oli se sitten kuivuus tai odottamaton vientikauppa.

Lopulta raivoissaan hän hylkäsi perustavanlaatuisen lähestymistavan ja siirtyi graafiseen analyysiin. Hän seurasi tarkasti hintakaavioita ja etsi toistuvia malleja, jotka paljastaisivat onnistuneen osakekaupan salaisuudet. Hän löysi ensimmäisenä epätavalliset muodostelmat, kuten "hain hampaat" päiväsaikaan ja "Himalajan huipun" huippuja. Mutta valitettavasti mallit näyttivät aina luotettavilta vain siihen hetkeen asti, kun hän alkoi perustaa liiketoiminsa niihin. Kun hän meni lyhyeksi, huiput osoittautuivat vain tauoksi kasvavilla härkämarkkinoilla. Yhtä tuhoisalla tavalla jokaisen hänen ostonsa jälkeen tasainen hintojen nousutrendi kääntyi yhtäkkiä päinvastaiseksi.

"Ongelma", hän pohti, "on se, että graafinen analyysi on liian karkeaa. Tarvitsen tietokoneistetun kauppajärjestelmän." Niinpä hän alkoi testata erilaisia ​​järjestelmiä nähdäkseen, olisiko jokin niistä ollut kannattava kaupankäyntijärjestelmänä aiemmin. Perusteellisen tutkimuksen jälkeen hän havaitsi, että soijapapujen, kaakaon ja eurodollarien ostaminen parittomien kuukausien ensimmäisenä tiistaina ja sitten näiden positioiden sulkeminen kyseisen kuukauden kolmantena torstaina tuotti merkittäviä voittoja viimeisen viiden vuoden aikana. Uskomatonta, että tämä laajasti tutkittu malli lakkasi toimimasta, kun hän aloitti kaupankäynnin. Toinen huono tuuri.

Schwagerin elämäkerta ja tiivistelmä hänen kirjastaan ​​" Tekninen analyysi» luimme edellisestä julkaisusta. Tänään tarkastelemme tarkemmin, mitä mielenkiintoista Jack kertoi meille ja mihin meidän tulisi kiinnittää huomiota tutkiessamme vaikuttavaa 800-sivuista "teosta".

Lukeessani tätä oppikirjaa uudelleen useita vuosia ensimmäisen lukemisen jälkeen huomasin joitain kohtia, jotka oli aiemmin jätetty huomiotta kokemattomuuden vuoksi tai jotka yksinkertaisesti unohdettiin "turvallisesti". Ja ensimmäinen tällainen luku, tai pikemminkin kappale, on omistettu "seitsemän säännölle".

Seitsemän sääntö Schwagerin ja Sklarew'n mukaan

"Seitsemän sääntö" perustuu uuden trendin ensimmäisen impulssin arvon kertomiseen kertoimilla, jotka lasketaan seuraavasti:

• Nousevien ostotavoitekertoimien kohdalla luku 7 on jaettu 5 (7/5 = 1,4), 4 (7/4 = 1,75) ja 3 (7/3 = 2,33);
• Laskevan myynnin tavoitesuhteissa luku 7 on jaettu neljään (7/4 = 1,75), 3:een (7/3 = 2,33) ja 2:een (7/2 = 3,5).

Seuraavaksi kertolaskuoperaation tulosta lykätään liikkeen aloituspisteestä. Jäljellä on vain kaksi kysymystä:

1. kuinka tunnistaa impulssi?
2. kuinka löytää sen loppupiste?

Schwagerin "tekninen analyysi" ei anna vastauksia, joten suosittelemme trendin katkeamisen määrittämistä rikkomalla laskutrendin viimeinen huippu (ja nousutrendin alin). Impulssin valmistumishetken tunnistamiseksi tavallinen siksak on ihanteellinen.

Esimerkiksi seuraava kuva kuvaa tilannetta, joka voidaan havaita GBPUSD-parin päiväkaaviossa:

Kuten näette, maalit onnistuivat täydellisesti, lisäksi kohdassa (1) murtunut tukitaso (vastaten toista tavoitetta) toimi myöhemmin vastuksena, kun härät yrittivät kääntää laskutrendin.

SISÄÄN Schwagerin tekninen analyysi Sanotaan myös, että kun käydään kauppaa suurilla aikavälillä, vahvimmat tasot ovat lähimpänä impulssin alkua olevat kohteet. Punnan esimerkistä käy selväksi, että tämä sääntö todella toimii, koska kaksi ensimmäistä tasoa työstettiin täydellisesti ja kolmas otettiin vasta toisella yrittämällä.

Jos kaupankäynnin oletetaan tapahtuvan pienillä aikaväleillä (vähemmän kuin päivittäin), niin kaukaisista kohteista tulee luotettavampia tasoja, ts. sääntö muuttuu täysin päinvastaiseksi.

Syklisten kuvioiden löytäminen

Monet aloittelevat kauppiaat ovat kuulleet paljon sykleistä, ja tieto tästä ilmiöstä ei tule edes spekulointimenetelmien määrätietoisen tutkimisen yhteydessä, vaan paljon aikaisemmin - koulussa (historian tunneilla), yliopistossa (talouden tieteenaloja opiskellessa) ja televisiosta. näyttö (kun katsot uutisia). Mutta mitä hyötyä on teoreettisesta tiedosta, jos sitä ei voida soveltaa käytännössä?

Suhdanneanalyysiä kuvaillessaan Jack valitsi toisen polun: ensinnäkin hän antoi heti konkreettisia esimerkkejä tosielämän syklisistä malleista, esimerkiksi osakemarkkinoiden neljänkymmenen vuoden sykli ( piirros Schwagerin kirjasta "Technical Analysis".):

Suosittelen myös näitä kahta teoriaa:

Toiseksi perustavanlaatuisen selityksen (tarjonnan ja kysynnän epätasapainoon perustuvan) lisäksi, johon monet ihmiset yhdistävät syklien luonteen, kirjoittaja ammattimaisena elinkeinonharjoittajana lisää psykologisen selityksen, joka selittää markkinatoimijoiden käyttäytymisperiaatteen. . Tietenkään tässä ei ole mitään fantastista tai uutta, mutta useimmat tavalliset oppikirjat eivät puhu tästä, koska ne on rakennettu vanhentuneille paradigmoille.

Kolmas, Schwager tarjoaa täydellisen algoritmin syklien etsimiseen, analysointiin ja tasoittamiseen, kun taas kaikkiin laskelmiin liittyy esimerkkejä (suosituimmat niistä ovat Dow-indeksi ja maissin hinnat) ja kaavoja. Ei enää muuta kuin aseistautumaan MathCADilla tai Excelillä ja "ajaa" tarvittavan valuuttaparin kurssit ohjeiden mukaan.

Haluaisin erikseen kiinnittää huomion siihen tosiasiaan, että toisin kuin jotkut "tutkijat" (ei vähemmän suosittuja, mikä on jopa yllättävää), Jack ei tunnista jaksoja, joissa on vaihteluita indikaattoreissa, kuten stokastinen tai RSI, vaikka kirjan osa omistettu sykleille, joita kutsutaan myös "oskillaattoriksi ja sykliksi". Tämä on toinen todiste siitä, että kirjoittaja on tutkinut aihetta hyvin ja tietää, mistä hän kirjoittaa.

Tekijän kaupankäyntijärjestelmät

Olisi ainakin outoa, jos Schwagerin "Teknisessä analyysissä" ei mainita kirjoittajan kaupankäyntimenetelmiä. Jack kuvaili näkemystään markkinoista yksityiskohtaisesti kirjan luvussa 18, joten emme analysoi niitä yksityiskohtaisesti tänään, panemme vain merkille, että tässä tapauksessa työn logiikka perustuu vanhaan, mutta todistettuun strategiaan, joka perustuu "; murtautua kaupankäyntialueelta."

Lisäksi tehokkuuden parantamiseksi Schwager lisäsi joitain omia lisäosia ja konsepteja, esimerkiksi "signaalialue" (englanninkielisestä Price trigger rangesta), jonka rajojen rikkoutuminen on signaali ostaa/myydä.

Ainoa asia, jota voimme suositella täällä, on heti optimoida Schwager-analyysi suhteessa tämän päivän todellisuuteen vuodesta 1994-95. (kirjoittaja käyttää esimerkkejä etsiessään) lähes kaikista markkinoiden instrumenteista on tullut likvidempiä ja epävakaampia.

Kun aloitat työskentelyn rahoitusmarkkinoilla, sinun tulee luottaa siihen, että sinulla on riittävä määrä tietoa ja tietää, mihin kääntyä, jos sinulla on kysyttävää. Ja kysymyksiä herää joka tapauksessa. Jack Schwagerin kirja Tekninen analyysi. Täydellinen kurssi" sopii mainiosti siihen työnteon yhteydessä, ja vielä paremmin - ennen kuin aloitat liiketoimien suorittamisen rahoitusmarkkinoilla. Tätä kirjaa voidaan kutsua teknisen analyysin tietosanakirjaksi tai raamatuksi.

Kirjan kirjoittaja puhuu kaikista teknisen analyysin kouluista niiden edut ja haitat. Tässä puhutaan graafisista, tietokone-, kynttilänjalka- ja aaltojärjestelmistä. Se sisältää kaikki tarvittavat käsitteet, menetelmät ja tekniikat ja kertoo kaiken, mitä sinun tulee tietää indikaattoreista ja järjestelmistä. Kirjoittaja mainitsee, mitä virheitä voidaan tehdä, mitä sudenkuoppia voi kohdata. Tietysti hän puhuu kyvystä hallita riskejä, niistä tilanteista, joissa ennusteet voivat olla vääriä. Hän antaa esimerkkejä, puhuu elinkeinonharjoittajan toiminnan suunnittelusta ja neuvoo.

Tämän kirjan ansiosta rahoitusmarkkinoiden tekninen analyysi ei vaikuta liian monimutkaiselta, jos kaikki otetaan askel askeleelta eikä kiirehdi minnekään. Kirja sopii sekä ammattimaisille kauppiaille että aloittelijoille. Se voi tarjota täydellistä ja yleistä tietoa teknisestä analyysistä ja antaa myös vastauksia erityisiin kysymyksiin, joita saattaa syntyä työn aikana.

Nettisivuiltamme voit ladata Jack D. Schwagerin kirjan "Technical Analysis. The Complete Course" ilmaiseksi ja ilman rekisteröitymistä fb2-, rtf-, epub-, pdf-, txt-muodossa, lukea kirjan verkossa tai ostaa kirjan verkkokaupasta. .