Jek Schwager texnik tahlil pdf. Jek Shvager va uning texnik tahlili

Jek Shvager (Jek D. Shvager) - noyob yozuvchi, iste'dodli savdogar va tajribali menejer.

Keling, Jek haqida Vikipediya aytganidan ko'ra ko'proq bilib olaylik.

Jek Shvager fyuchers va to'siq fondlari bo'yicha milliy tan olingan mutaxassis. Shvager yuqori lavozimlarni egallaydi, millionlab pul topadi, lekin uning jahon miqyosidagi shon-shuhrati nashr etilgan kitoblari tufayli keldi. Ulardan eng ommaboplari - bu bozorlarning salbiy tomonlarini ochib beradigan "" intervyular seriyasi va muvaffaqiyatli birja savdosi uchun qo'llanma ".

Jek Shvager fyucherslar bozoridagi to'g'ri narxlarni bashorat qiladigan muvaffaqiyatli treyderdir.

2001 yildan 2010 yilgacha Shvager London to'siq fondida hamkor bo'lgan Fortune guruhi, turli xil to'siq fondlari mijozlari uchun konsalting va portfel yaratishga ixtisoslashgan.

Taxminan 22 yoshda U Uoll-stritda fyuchers savdo kompaniyalarida ishlagan, yaqinda Prudential Securities.

Bugun Jek Shvager Britaniya-Amerika boyliklarini boshqarish bo'yicha Fortune Group kompaniyasining boshqaruvchi direktori lavozimida ishlaydi.

Jekning o'zi o'zini qanday qilib boyib ketish haqida quruq maslahat beradigan yozuvchilardan biri deb hisoblamaydi. Uning tavsiyalari o'z tajribasiga va boshqa millionerlar va milliarderlarning misollariga asoslanadi.

Jek Shvagerning tarjimai holi

Jek Shvager tug'ilmagan " og'izda kumush qoshiq" Uning otasi, muhojir bo'lib, oilaning moliyaviy darajasini ko'tarishni xohladi fond birjasida savdo qilish. Va bu ishtiyoq, shekilli, o'g'liga o'tib ketgan. Talabalik davrida Jek kelajagini fond birjasi bilan bog'ladi, shuning uchun u 1971 yilda bitiruv loyihasini himoya qilish uchun matematika va iqtisodni tanladi.

Kollej va Braun universitetini imtiyozli diplom bilan tugatgach, u o'sha paytda kichik brokerlik kompaniyasidan taklif oldi. Reynolds. Unga uning firmalaridan birida qimmatli qog'ozlar bo'yicha tahlilchi lavozimini taklif qilishdi. Boshqa kompaniya bilan birlashgandan so'ng, yangi kompaniya tashkil etildi Din Vitter Reynolds.

• O'sha paytda Shvager fyucherslar haqida hech narsa bilmas edi va moliyaviy bozorlar haqida ham kamroq. Ammo u analitikani yaxshi ko'rardi va bozorlarning doimiy o'zgarishi katta qiziqish uyg'otdi.

Tajribaga ko'ra, Jek trend yo'nalishlarini aniq bashorat qilishni o'rgandi va mustaqil ravishda ishlashga qaror qildi.

U akasidan 2000 dollar qarz olib, darrov ishdan ketdi.

Pulni qaytarib olish uchun Jek o'z tadqiqotlarini kuchaytirdi va o'zining texnik tahlil qoidalarini ishlab chiqdi. U grafik tahlilni fundamental tahlil bilan mohirona birlashtirdi va tez orada kotirovkalarni bashorat qilishda yetakchiga aylandi.

U yuzlab marta to'g'ri bashorat qilgan, ammo o'zi muvaffaqiyatsizliklaridan tajriba orttirgan. Aynan ular chayqovchilik uchun oziq-ovqat bilan ta'minladilar.

Analitika bilan shug'ullanar ekan, Jek eng yaxshi treyderlar qimmatli qog'ozlar va fyucherslar savdosidan qanday qilib katta boylik orttirishga qodirligini aniqlashga harakat qildi. Oxir-oqibat, u shunday xulosaga keldi strategiya yoki savdo tizimini tanlash muhim emas.

Har bir treyder o'zining shaxsiy savdo usulini ishlab chiqadi, bu faqat o'ziga xos shaxsga mos keladi va boshqa hech kimga mos kelmaydi. Bu omadning katta siri.

Shvagerning asosiy savdo tamoyillari

1. Bitta to'g'ri texnika yo'q, lekin har bir treyder uchun to'g'ri texnika mavjud. Treyderning birinchi qadami o'z metodologiyasini topish bo'lishi kerak.
2. savdo texnikasidan muhimroqdir.
3. Savdoni boshlashdan oldin siz maksimal portfel xavfini hisoblashingiz kerak.
4. Kirish va chiqish haqida yaxshi gap bor: “ Kirishdan oldin, qachon chiqishingizni bilib oling.».

“Birinchidan, men diagrammalarni o'rganish orqali fyucherslar bilan savdo qilaman va tizimli yondashuvni qo'llayman. Ba'zan men to'g'ridan-to'g'ri yoki optsionlar orqali aktsiyalarni yoki ETF bilan savdo qilaman."

• Bozorlar tasodifiy bo'lishi mumkin emas, chunki ular inson psixologiyasiga tayanadi.
• Savdoda yagona qoidalar yo'q, siz barqaror daromad olishingizga yordam beradigan usullar mavjud, masalan, mexanik savdo tizimlari.
• Treyder uchun kapital topishning ko'plab usullari mavjud.
• Bozorlar doimo o'zgarib turadi, lekin qaysidir ma'noda ular doimo bir xil.
• Muvaffaqiyat siri har bir insonning o'zida.
• Muvaffaqiyatli savdo qobiliyat va mashaqqatli mehnatni talab qiladi.
• Muvaffaqiyatli savdo, albatta, buyuk maqsad, lekin hayotda muvaffaqiyat bilan birga bo'lmasa, hamma narsa foydasiz bo'ladi.
• Siz buyuk treyderlardan nusxa ko'chirmasligingiz kerak, asosiysi ularning usullari va muvaffaqiyatga erishish yo'llarini tushunishdir.

Jek Shvager tomonidan ko'rsatkichlar

Schwager yozishdan tashqari, bir nechta texnik ko'rsatkichlarni ishlab chiqdi. Ular tendentsiyalar uchun maxsus yaratilgan va 2013 yildan boshlab faqat professional savdo platformasi uchun mavjud TradeShark:

1. Trend vazni(TW) qisqa muddatli, o'rta muddatli va uzoq muddatli trend signallarini maxsus kompozit raqamga birlashtiradi.
2. Haddan tashqari sotib olingan/Oddiy sotilgan vazn(OOW) tendentsiya o'sishi va TWni muvozanatlashi bilan ortib borayotgan mumkin bo'lgan teskari nuqtani ko'rsatadi.
3. Yo'nalishli og'irlik(DW) trend bilan ortadi va OOW o'sishi TW o'sishidan oshib ketganda kamayadi.

Jek Shvager bugun

O'z faoliyatini davom ettirayotgan Jek Shvager muqobil kompaniyaning boshqaruvchi direktori lavozimida ishlaydi Fortune guruhi mijoz aktivlarini boshqarish uchun Jek yuqori portfel menejeri sifatida ro'yxatga olingan Fortune's Market Sehrgarlari va ayni paytda yirik diversifikatsiyalangan institutsional boshqaruvni amalga oshiradi hedj fondlari. Shuningdek, u Xedj fondi mustaqil tadqiqot markazi direktorlar kengashi a'zosi.

Bundan tashqari, Jek investitsiya fondida ishlaydi ADM Investor Services fyuchers va valyuta hisoblari portfeli bilan. U, shuningdek, Singapur kompaniyasining maslahatchisi Katalitik investitsiya guruhi turli strategiyalardan foydalangan holda mablag'larni boshqarish bo'yicha.

Juda band bo'lishiga qaramay, u fundamental va texnik tahlil bo'yicha seminarlarda faol ishtirok etadi, maqolalar va kitoblar yozadi.

Shvagerning so'nggi ishlanmasi g'ayrioddiy platformadir FundSeeder. U istiqbolli treyderlarni qidiradi va ularni katta kapitalga ega munosib investorlar bilan moslashtiradi.

Shvagerning so'zlariga ko'ra, har bir savdogar o'qishi kerak bo'lgan kitoblar:

• Edvin Lefebvre: "Birja operatori xotiralari"
• Nassim Taleb: "Betartiblik bilan aldangan"
• Piter Brandt: "Professional treyderning kundaligi"
• Sheldon Natenberg: "Tanlash va baholashning o'zgaruvchanligi"

Shvagerning kitoblaridan o'quvchilarning asosiy xulosalari:

1. Siz sabr-toqatli bo'lishingiz va bozorga kirish va chiqish uchun aniq signal beradigan vaqtni kutishingiz kerak.
2. Tranzaktsiya faqat chuqur tahlil o'tkazgandan va o'z noyob strategiyangizni ishlab chiqqandan keyingina muvaffaqiyatli bo'ladi.
3. Xatolarni o'z vaqtida tuzatish uchun siz moslashuvchan bo'lishingiz va strategiyangizdagi kamchiliklarni aniqlashingiz kerak. Biz bozordagi ishlarning hozirgi holatini kuzatishimiz kerak.

Shvager kitoblarining qahramonlari

Unga haqiqiy shon-sharaf bir qator kitoblar nashr etilgandan keyin keldi " Bozor sehrgarlari", u erda u etakchi savdogarlardan intervyu oladi. Bular so'nggi o'ttiz yillikda millionlab va milliardlab dollar ishlab topgan afsonaviy to'siq fondi menejerlari:

• Sten Drukkenmiller
• Ed Seykota
• Pol Tudor Jons
• Maykl Shtaynxardt
• Bryus Kovner
• Van K. Tharp
• Jim Rojers
• Larri High
• Maykl Markus
• Richard Dennis
• Uilyam O'Nil
• Devid Rayan
• Jeyms B. Rojers
• Mark Vaynshteyn

Shvagerning barcha kitoblarini 2 turga bo'lish mumkin:

1. Bozor sehrgarlari.
2. Texnik tahlil.

Besh jildda" Sehrgarlar"Buyuk treyderlarning psixologiyasi taqdim etiladi, ularning Olympusga ko'tarilishning o'ziga xos usullari tasvirlangan. Savdogarlar haqidagi ko'plab anekdotlar qiziqish uyg'otadi. Bu kitoblarning maqsadi oddiy odamlar qanday qilib millionlar va milliardlar darajasida boyib ketishi mumkinligini ko'rsatishdir. Texnik tahlil kitoblari nuanslarni qamrab oladi va o'z sohasida eng yaxshi deb hisoblanadi.

Jek Shvagerning barcha kitoblari - bibliografiya:

1. Fyuchers bozorlari bo'yicha to'liq qo'llanma (1984)
2. Bozor sehrgarlari (1989)
3. Bozorning yangi sehrgarlari (1992)
4. Birja sehrgarlari (2001)
5. Xedj fond bozori sehrgarlari (2012)
6. Bozorning ma'nosi va bema'nilik (2012)
7. Bozor sehrgarlarining kichik kitobi (2014)
8. Fundamental tahlil (1995)
9. Texnik tahlil (1996)
10. Savdo boshqariladi (1996)

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter! Yordamingiz uchun katta rahmat, bu biz va o'quvchilarimiz uchun juda muhim!

Biroq, u birinchi navbatda mashhur "Birja sehrgarlari" kitoblari seriyasining va "Texnik tahlil" kursining muallifi sifatida tanilgan. Ajoyib o'qish. Biroq, savol tug'iladi - muallif haqiqatan ham e'tiborga loyiqmi? Kitob sotish va hayotni o'rgatish bilan kun kechiradigan ba'zi odamlarga o'xshab ketmasligi uchun (hee).

Men umrimning bir necha bebaho, qimmatli soatlarini kitoblarini o'qishga bag'ishlaydigan organizmim bunga loyiq bo'lishini xohlayman. Va u yalang'och nazariyotchi bo'lib, shunchaki kitob yozmadi.

Shvagerning professional hayoti

Schwager misolida, siz xotirjam bo'lishingiz mumkin. Bu maftunkor va hali unchalik qadimiy bo'lmagan yigit (u 1948 yilda tug'ilgan) fyuchers mutaxassisi sifatida juda yaxshi obro'ga ega.

Xususan, hozir siz tirnalayotganingizda (sevimli joyingizni kiriting), Jek fyuchers va valyuta hisoblari portfeli bilan ADM Investment Fund (ADM Investor Services) da ishlamoqda. Shuningdek, u turli investitsiya strategiyalariga ixtisoslashgan Singapurda joylashgan Catalytic Investment Group fond boshqaruv kompaniyasining maslahatchisi.

U Londondagi Fortune Group kompaniyasida deyarli 9 yil ishlagan va u erdagi ko'plab xedj-fondlarga konsalting xizmatlarini ko'rsatgan. Va nihoyat, u Wall Streetda deyarli 22 yil davomida fyuchers savdosiga ixtisoslashgan kompaniyalarda, xususan, Prudential Securities kompaniyasida ishlagan. Boshqacha qilib aytganda, Jek birinchi navbatda treyder va investitsiya menejeri, ikkinchidan esa muallif.

Shvagerning so'nggi loyihasi FundSeeder platformasi bo'lib, u istiqbolli treyderlarni topishga ixtisoslashgan bo'lib, ular uchun ular uchun munosib boy investorlar topiladi.

Shvager doimiy ravishda seminarlar va ma'ruzalar o'tkazadi, unda u mashhur treyderlar (ko'pincha uning kitoblarining qahramonlariga aylanadi), investitsiya xatolari, to'siq fondi portfellari va boshqariladigan hisoblar haqida gapiradi. Va, albatta, texnik tahlil va turli savdo tizimlarini baholash usullari haqida.

Ta'limga kelsak, bular Bruklin kolleji va iqtisod fakultetiga ega Braun universiteti.

Ko'rsatkichlar

Schwager bir nechta texnik ko'rsatkichlarni ishlab chiquvchisi ekanligini kam odam biladi. Ayniqsa:

• Trend vazni (TW);
• Haddan tashqari sotib olingan/Oddiy sotilgan vazn (OOW);
• Yo'nalishli og'irlik (DW).

Trend Weight (TW) qisqa muddatli, o'rta va uzoq muddatli trend signallarini maxsus kompozit raqamga birlashtiradi. OOW indikatori tendentsiyaning o'sishi va TWni muvozanatlashi bilan ortib borayotgan tendentsiyaning mumkin bo'lgan o'zgarishi nuqtasini ko'rsatadi.

Nihoyat, DW indikatori tendentsiya bilan ortadi va OOW o'sishi TW indikatorining o'sishidan oshib ketganda tushadi.

Umuman olganda, bu faqat trend ko'rsatkichlari. Ularni grafikalaringizda qidirmang - indikatorlar faqat 2013 yildan boshlab TradeShark professional savdo platformasida mavjud.

Juda, juda band. Va shunga qaramay, u hali ham dunyoga mashhur kitoblarni yozishga ulgurdi.

Schwager kitoblari

Uning barcha kitoblarini 2 seriyaga bo'lish mumkin.

• Bozor sehrgarlari.
• Texnik tahlil.

"Sehrgarlar" da siz aniq strategiyalar yoki savdo tizimlarining tavsiflarini topa olmaysiz. Ular, birinchi navbatda, psixologiya haqida. Siz kim bo'lishingiz kerak va millioner yoki milliarder bo'lish uchun nima qilish kerak?

Shvager 1989 yilda sehrgarlar haqidagi birinchi kitobini yozganida, u suhbatlashgan qahramonlarning ba'zilari millionerlar edi. Shu kunlarda ularning ba'zilari allaqachon milliarder bo'lib, Forbes ro'yxatiga sayyoramizning eng boy odamlari sifatida kiritilgan.

Qiziq, bu fuqarolar shuncha pul olish uchun nima qilishdi? Hali ham bo'lardi. Shuning uchun kitoblar dolzarbdir. Haqiqiy hayotda sizda bo'lajak milliarder bilan gaplashish imkoniyati nolga teng (0). Va Jek bu ishni biz uchun qildi.

Bozor sehrgarlari

Savdoning psixologik pastki tomonlarini ko'rsatadigan dunyodagi eng mashhur kitob seriyalaridan biri. Mashhur badavlat treyderlar bilan suhbatlar bir zumda millionlab pul topish va yo'qotish nima ekanligini ochib beradi.

1. Market Wizards (1989, oxirgi nashr 2012). Rus tilida bu " ”.
2. Yangi bozor sehrgarlari (1991). Rus tilida " ”.
3. Fond bozori sehrgarlari (2001). Rus tilida " ”.
4. Xedj fondi bozori sehrgarlari (2012). Rus tiliga tarjima qilinmagan.
5. Bozor sehrgarlarining kichik kitobi (2014). Schwagerning yangi kitobi. Tarjima qilinmagan.

Texnik tahlil

Shvagerning texnik tahlil bilan bog'liq asosiy seriyasi uch jildli Schwager on Futures. U uchta kitobni o'z ichiga oladi:

1. Fundamental tahlil (1995). Tarjima qilinmagan.
2. Texnik tahlil (1996). Rus tilida " Texnik tahlil. To'liq kurs”.
3. Boshqariladigan savdo (1996). Tarjima qilinmagan.

• Texnik tahlilni boshlash (1999). Rus tilida " ”.
• Bozor ma'nosi va bema'nilik (2012). Tarjima qilinmagan.

Shvager, Birowitz va Tyornerning "To'liq kurs" kitobini o'zlashtirmoqchi bo'lganlar uchun qisqa (170 pp.) qo'llanmasi alohida e'tiborga loyiqdir.

• Texnik tahlilga hamroh bo'lish uchun o'quv qo'llanma. Rus tilida " "Texnik tahlil" kitobini o'rganish bo'yicha qo'llanma. To'liq kurs".

Rus tilida Schwager kitoblar

Birja sehrgarlari. Top treyderlar bilan suhbatlar

Shvagerning ko'p marta qayta nashr etilgan eng mashhur kitobi. Kitob 5 qismdan iborat bo‘lib, turli bozorlarda ishlaydigan mashhur treyderlar (ularning ba’zilari hozir milliarderlar) bilan suhbatlar o‘z ichiga oladi.

Undan siz eng muhim narsani o'rganasiz - muvaffaqiyatli dudlarning psixologiyasi haqida. Ular qanday savdo qilishadi, qanday qaror qabul qilishadi. Kitobda ko'plab savdo latifalari ham mavjud. Har bir suhbatdan so'ng Shvager natijalarni umumlashtiradi va ma'lum bir treyder bilan uchrashgandan so'ng qanday xulosalar chiqarish mumkinligini tasvirlaydi.

Kitobning 5-qismi savdo psixologiyasini o'z ichiga oladi va qo'shimchalar CBOE bilan savdo qilmoqchi bo'lganlar uchun asosiy variantlar nazariyasi va boshqa bema'ni narsalarni o'z ichiga oladi.

Kitobda tasvirlangan savdogarlar:

• Ed Seykota 1970-yillarda kompyuterlashtirilgan savdo tizimining dastlabki yaratuvchilaridan biri edi.
• Bryus Kovner milliarder valyuta va fyuchers savdogaridir. Forbes ro'yxatida 106-o'rin.
• Pol Tudor Jons - milliarder, dunyodagi eng mashhur treyderlardan biri; Forbes ro'yxatida 108-o'rin, Tudor Investment egasi.
• Maykl Shtaynxardt to'siq fondi afsonasi bo'lib, qiymati 20 milliard dollardan ortiq kompaniyalarni boshqaradi.
• Van K. Tharp - eng mashhur savdo o'qituvchilaridan biri va ko'plab kitoblar muallifi.
• Jim Rojers milliarder investor, Uoll-strit afsonasi va bir qancha kitoblar muallifi.

Yangi bozor sehrgarlari. Amerikaning eng yaxshi savdogarlari bilan suhbatlar

Birinchi kitobning davomi. 1992 yilda yorug'likni ko'rgan. Format bir xil - mashhur treyderlar bilan suhbatlar va Shvagerning sharhlari. Kitob oxirida 42 ta "oltin" savdo qoidalari mavjud.

Savdogarlar:

• Bill Lipschutz foreks treyderi va Hathersage Capital Management rahbari.
• Randy McKay - taniqli fyuchers treyderi.
• Uilyam Ekxardt birja va fyuchers savdogaridir.
• Monro Trout - moliyaviy chayqovchi, to'siq fondi menejeri va miqdoriy tahlilchi.
• Al Vayss 1982 yildan beri faoliyat yuritib kelayotgan AZF Commodity Management kompaniyasining treyderidir.
• Stenli Drukkenmiller 12 yil davomida Jorj Sorosning Kvant fondida yetakchi menejer bo‘lgan. Birgina 2008 yilda u 260 million dollardan ko'proq daromad olgan.
• Richard Driehaus fond menejeri va Driehaus Capital Management asoschisi. Faqat uning xayriyalari 100 million dollardan ortiqni tashkil etdi.
• Gil Bleyk - investor va fond menejeri, 1988 yildan 1993 yilgacha bo'lgan savdo chempionatlari g'olibi, investitsiya fondlari uchun bozorni aniqlash strategiyasi muallifi.
• Viktor Sperandeo – treyder, Alpha Financial Technologies prezidenti; indeks ishlab chiqaruvchisi, bir nechta kitoblar muallifi; Uoll-stritda 45 yil, Jorj Soros va Leon Kuperman bilan ishlash.
• Tom Basso 1980 yildan beri birja va fyuchers treyderi, muallif va investitsiya maslahatchisi.
• Linda Bredford Rashke – fyuchers va birja treyderi, LBR Asset Management prezidenti; uning to'siq fondi Barclayhedge ma'lumotlar bazasida doimiy ravishda birinchi o'rinni egallaydi.
• Mark Ritchie - CBOT va CME bo'yicha fyuchers va optsionlar treyderi, ikkita kitob muallifi va Chikago tadqiqot va savdo guruhi asoschisi.
• Jo Ritchie - Markning akasi, mashhur optsionlar va birja savdogarlari; Aytgancha, u 1987 yildan beri Rossiya bilan hamkorlik qilib, mamlakatda ikkinchi Amerika-Rossiya qo'shma korxonasi - "Dialoge" qo'shma korxonasini yaratdi.
• Bler Xall - Trader Monthly ma'lumotlariga ko'ra "Dunyoning 40 ta eng buyuk treyderlari" ro'yxatiga kiritilgan; o'zining Hull Trading kompaniyasini 1999 yilda Goldman Sachsga 531 million dollarga sotgan.
• Jeff Yass - opsion treyderi va Susquehanna International Group asoschisi.
• Charlz Folkner - NLP murabbiyi, murabbiyi va fyuchers treyderi bo'lib, u NLP va treyder sezgisini rivojlantirish usullaridan foydalanadi.
• Robert Krausz fyuchers va birja treyderi va Gann savdo usullari haqida kitob muallifi.

Birja sehrgarlari. Birja bozorining etakchi treyderlari bilan suhbatlar

"Sehrgarlar" turkumining davomi bo'lgan kitobda 21-asrning 15 ta taniqli savdogarlari bilan suhbatlar mavjud. Ular qimmatli qog'ozlar, optsionlar bilan savdo qiladilar va boshqa bozor bo'shliqlarida ishlaydilar.

Ulardan ba'zilari:

• Maykl Lauer - taniqli birja treyderi va to'siq fondi egasi; 2011 yilda u 25 yillik qamoq jazosi va 500 ming dollar jarimaga tortilgan, ammo ayblovlar olib tashlangan.

Dunyodagi eng mashhur kitoblardan biri. U rus tiliga tarjima qilingani uchun siz juda baxtlisiz. Unda hamma narsa bor - asosiy terminologiya, osilatorlar, yapon shamdonlari, juda ko'p ajoyib nazariya.

Kitob birinchi navbatda fyuchers treyderlari uchun mo'ljallangan. Biroq, o'zingiz ko'rib turganingizdek, texnik tahlil mutlaqo universal bo'lib, hamma narsaga, shu jumladan ikkilik variantlarga va forexga mos keladi.

Kitob 1995 yilda nashr etilganiga qaramay, u texnik tahlil bo'yicha dunyodagi asosiy nashrlardan biri bo'lib qolmoqda. Kurs katta - 800 sahifadan iborat bo'lib, bir necha oylik o'qish va amaliyotga mo'ljallangan.

Badiiy adabiyot kabi kitoblarni o'qimang. Amalda konsolidatsiyasiz, ertasi kuni uning mazmunini unutasiz.

"Texnik tahlil" kitobini o'rganish bo'yicha qo'llanma. To'liq kurs

Bu avvalgi "Texnik tahlil" kitobining qisqacha versiyasi. Aytganimdek, bu 800 sahifadan iborat va bu uzoq o'qish. Qisqa versiyada siz atigi 176 sahifada texnik tahlilning barcha asosiy tushunchalarini olasiz.

Ya'ni, aslida rus tilida mavjud bo'lgan barcha narsalar. Men pdf-da topa olmagan yagona narsa " Sirlarni almashish. Texnik tahlil" Balki u buni keyinroq uchratar. Har qanday holatda, asosiy narsa texnik tahlil va, albatta, "Sehrgarlar" seriyasi bo'yicha to'liq qo'llanma.

Schwager yoki GTFO-ni seving

"Bozor sehrgarlari" seriyasi ajoyib. Aynan o'z mehnati, birja savdosi orqali millionerga aylangan insonning ichki dunyosiga qarash kabi. Siz qanchalik o'zgacha bo'lishingiz kerak? Buning uchun supermodellarni erkalash, hidlash va ichish kerakmi yoki g'amgin xotin va kechki choy bilan o'tib keta olasizmi?

Kitoblar juda oson va tushunarli tilda yozilgan. Ba'zi ko'zoynakli yigit osilatorlar haqida g'ulg'ula qiladigan shunga o'xshash seminarlarni osongina almashtirishi mumkin.

Texnik tahlil bo'yicha to'liq kursga kelsak, bu bizning sayyoramizdagi ushbu mavzu bo'yicha eng yaxshi kitoblardan biridir. Albatta, ba'zi joylarda bu murakkab va hatto juda murakkab fyucherslar BOdagi maymun uchun ikkita tugmachaga o'xshamaydi;

Ammo hamma narsaning o'z narxi bor. Va agar kimdir jiddiy savdogar bo'lishni xohlasa, u buni maktab o'quv dasturi sifatida emas, balki amaliy harakatlar uchun qo'llanma sifatida o'qiydi.

Schwagerni o'qing, sehrgarlardan ilhom oling, texnik tahlil bilan shug'ullaning - va katta yog'li pul sizga keladi. Kattaroq hamyonni sotib olishni unutmang.

Ingliz tilidan tarjima A. Kunitsin - Ch. 1–12, 14; B. Zuev - ch. 13, 15–24

muharrir A. Dzyura

Texnik muharriri N. Lisitsyna

Tuzatuvchi E. Chudinova

Dizaynerlar A. Fominov, K. Lun

© Jek D. Shvager, 1996 yil

© John Wiley & Sons, Inc. 1996

© Rus tilida nashr, tarjima, dizayn. Alpina Publisher MChJ, 2017 yil

Barcha huquqlar himoyalangan. Ish faqat shaxsiy foydalanish uchun mo'ljallangan. Ushbu kitobning elektron nusxasining hech qanday qismini mualliflik huquqi egasining yozma ruxsatisiz ommaviy yoki jamoaviy foydalanish uchun har qanday shaklda yoki biron-bir vosita bilan, shu jumladan Internetda yoki korporativ tarmoqlarda joylashtirish mumkin emas. Mualliflik huquqini buzganlik uchun qonun mualliflik huquqi egasiga 5 million rublgacha kompensatsiya to'lashni nazarda tutadi (Ma'muriy javobgarlik to'g'risidagi kodeksning 49-moddasi), shuningdek, 6 yilgacha ozodlikdan mahrum qilish tarzidagi jinoiy javobgarlik. yillar (Rossiya Federatsiyasi Jinoyat kodeksining 146-moddasi).

Sevgi bilan - o'g'lim Zaxarga, uning mehr-muhabbati menga tegadi, uning ijodiy qobiliyatlari meni hayratda qoldiradi va hazil tuyg'usi meni quvontiradi

Bizni o'stirish uchun muammolar paydo bo'ladi.

Agar hayotda muammolar bo'lmaganida, biz hammamiz o'rtamiyona bo'lib qolamiz.

Uolli ("Mashhur") Amos

Muqaddima

Son-sanoqsiz kitoblar, reklamalar va broshyuralarning da'volariga qaramay, birja savdosining muvaffaqiyatini hech qanday ko'rsatkich, formula yoki tizimda bo'lishi mumkin emas. Ushbu kitob treyder tomonidan, treyder nuqtai nazaridan yozilgan bo'lib, ideallashtirilgan rasmlardan foydalangan holda tahliliy texnikalar, ko'rsatkichlar yoki tizimlar to'plami emas, balki haqiqiy amaliyotga asoslangan qo'llanma.

Turli xil tahlil usullari va usullarini tushuntirishda men texnik tahlil bo'yicha kitoblar mualliflari tomonidan ko'pincha e'tibordan chetda qoladigan asosiy masalalarni birinchi o'rinda saqlashga harakat qildim. Ta'riflangan usullarni real savdoda qanday qo'llash mumkin? Bozorda ishlash uchun nima mos keladi va nima mos kelmaydi? Qanday belgilar usulning yaroqsizligini ko'rsatadi? Savdo tizimini maksimal darajada oshirish uchun qanday loyihalash va sinab ko'rish kerak kelajak, lekin emas retrospektiv samaradorligi?

Jek D. Shvager

Nyu-York, 1995 yil oktyabr

Minnatdorchilik so'zlari

Fyuchers bozorlaridagi dastlabki yillarimda men sof "fundamentalist" edim va texnik tahlilni umuman yomon ko'rardim - aytishim kerakki, bilim yoki tajribadan ko'ra ko'proq noto'g'ri fikrga asoslangan. O'sha paytda men yirik brokerlik firmasida tadqiqot direktori edim. Mening bo'limda texnik tahlilchi bor edi va men g'alati bir narsani payqadim: u ko'pincha bozor xatti-harakatlari haqida o'z hukmlarida to'g'ri edi. Biz yaxshi do'st bo'ldik va u menga grafik tahlil asoslarini o'rgatdi. Texnik tahlildan foydalanish bo'yicha tajriba orttirganim sababli, unga bo'lgan munosabatim mutlaqo teskarisiga o'zgardi. Meni metodologiya bilan birinchi marta tanishtirgan va faoliyatimga katta ta'sir ko'rsatgan texnik tahlilchi Stiv Kronovitsdir. Stiv bo'lmaganida, bu kitob, ehtimol, hech qachon sodir bo'lmasdi.

So'nggi etti yil davomida men fyuchers savdosi bo'yicha maslahat firmasidagi sherigim Lui Luka bilan juda yaqin hamkorlik qildim. Lui nafaqat mukammal dasturchi, balki tizimlarni qurish va sinovdan o'tkazish bo'yicha ham ajoyib bilimga ega. Lui men yillar davomida ishlab chiqqan ko'plab tizimlar uchun dasturlar yozgan va men bilan bu tizimlarni juda murakkab kompyuterlashtirilgan savdo metodologiyasiga birlashtirish uchun ishlagan. Agar Lui bo‘lmaganida, men hech qachon g‘oyalarim real dunyoda ishlayotganini (va pul ishlayotganini) ko‘ra olmagan bo‘lardim.

Men ushbu kitobga qo'shmoqchi bo'lgan bir nechta mavzular bor edi, lekin ularda tajriba kamligini his qildim. Shuning uchun men ushbu boblarni yozish uchun bir nechta hammualliflarni tanladim va taklif qildim. Mana mening hammualliflarim va ular o'z ishlarini bag'ishlagan mavzular: Tomas Birowitz osilatorlar haqida yozgan, Richard Mogi tsiklik tahlil haqida yozgan va Stiv Nison yapon shamchalari jadvallari haqida yozgan. Oldin kelgan hamma narsa muhim edi, lekin men eng muhimi rafiqam Jo Ennga minnatdorman. Jo Enn bu jildning bir qismi bo'lgan kitoblar turkumini yozish - ichimdagi narsalarni qog'ozga tushirish istagimni, ehtimol, mening ichki ehtiyojimni tushundi. Men unga ushbu loyiha ustida ishlashda meni qo'llab-quvvatlagani uchun minnatdorchilik bildiraman, garchi u bu harakat birgalikdagi vaqtimizga va oilamiz tarkibiga sezilarli darajada ta'sir qilishini to'liq bilsa ham. Shundan so'ng, farzandlarim Daniel, Zaxar va Samantaga hayotlarida mening mavjudligimning qisqarishiga munosabat bildirgani uchun minnatdorchilik bildiraman.

Agar boshqacha ko'rsatilmagan bo'lsa, ushbu kitobdagi jadvallar Prudential Securities Inc.ning ruxsati bilan ko'paytiriladi.

Jek D. Shvager

Grafik tahlil

1. Grafiklar: bashorat qilish vositasimi yoki xalq ijodiyoti?

Sog'lom fikr hamma uchun ham xos emas.

Birja qimorboz haqida masal bor, uning g'alaba qozonish ishtiyoqi faqat navbatdagi yo'qotish tufayli paydo bo'lgan. Boshida u savdo qarorlarini fundamental tahlilga asoslashga harakat qildi. U batafsil talab va taklif statistikasi asosida aksiyalar bahosini bashorat qiluvchi murakkab modellarni yaratdi. Biroq, bu prognozlar, qurg'oqchilik yoki kutilmagan eksport kelishuvi bo'ladimi, ba'zi bir kutilmagan hodisa tufayli har doim bekor qilindi.

Nihoyat, g'azablanib, u fundamental yondashuvdan voz kechdi va grafik tahlilga murojaat qildi. U qimmatli qog'ozlar bilan muvaffaqiyatli savdo qilish sirlarini ochib beradigan takroriy naqshlarni qidirib, narx jadvallarini diqqat bilan kuzatib bordi. U birinchi bo'lib "akula tishlari" kunduzi past va "Himoloy cho'qqisi" kabi noodatiy shakllanishlarni kashf etdi. Ammo, afsuski, modellar har doim ishonchli bo'lib tuyulardi, faqat u o'z tranzaktsiyalarini ularga asoslashni boshlagan paytgacha. U qisqarganida, yuqori ko'rsatkichlar o'sib borayotgan buqa bozorida faqat pauzalar bo'lib chiqdi. Xuddi shunday halokatli tarzda, uning har bir xarididan so'ng, narxlarning ko'tarilish tendentsiyasi birdaniga o'zgarib ketdi.

"Muammo, - deb o'yladi u, - grafik tahlil juda qo'pol. Menga kompyuterlashtirilgan savdo tizimi kerak”. Shunday qilib, u o'tmishda ularning birortasi savdo tizimi sifatida foydali bo'lishini bilish uchun turli sxemalarni sinab ko'rishni boshladi. To'liq izlanishlardan so'ng u toq sonli oylarning birinchi seshanbasida soya, kakao va yevrodollar sotib olib, keyin o'sha oyning uchinchi payshanbasida bu pozitsiyalarni yopish so'nggi besh yil ichida katta foyda keltirganini aniqladi. Ajablanarlisi shundaki, bu keng qamrovli o'rganilgan naqsh savdoni boshlaganidan keyin ishlashni to'xtatdi. Yana bir omadsizlik.

Shvagerning tarjimai holi va uning kitobining qisqacha mazmuni bilan " Texnik tahlil» biz avvalgi nashrda o'qiganmiz. Bugun biz Jek bizga qanday qiziqarli narsalarni aytib berganini va 800 sahifalik ta'sirchan "ish" ni o'rganishda nimalarga e'tibor berishimiz kerakligini batafsil ko'rib chiqamiz.

Ushbu darslikni birinchi marta o'qib chiqqandan keyin bir necha yil o'tgach, men tajribasizlik tufayli e'tibordan chetda qolgan yoki shunchaki "xavfsiz" unutilgan ba'zi fikrlarni payqadim. Va bunday birinchi bob, aniqrog'i, paragraf "etti qoidasi" ga bag'ishlangan.

Shvager va Sklarewga ko'ra ettita qoidasi

"Yetti qoidasi" yangi tendentsiyadagi birinchi impulsning qiymatini quyidagi tarzda hisoblangan koeffitsientlarga ko'paytirishga asoslangan:

• Buqa sotib olish maqsadli koeffitsientlari uchun 7 raqami 5 (7/5 = 1,4), 4 (7/4 = 1,75) va 3 (7/3 = 2,33) ga bo'linadi;
• Bearish sotish maqsadli nisbatlar uchun 7 raqami 4 (7/4 = 1,75), 3 (7/3 = 2,33) va 2 (7/2 = 3,5) ga bo'linadi.

Keyinchalik, ko'paytirish operatsiyasining natijasi harakatning boshlang'ich nuqtasidan qoldiriladi. Faqat ikkita savol qoladi:

1. impulsni qanday aniqlash mumkin?
2. uning yakuniy nuqtasini qanday topish mumkin?

Shvagerning "Texnik tahlili" javoblarni taqdim etmaydi, shuning uchun biz pasayish tendentsiyasidagi so'nggi yuqori (va ko'tarilish tendentsiyasida past)ni buzish orqali tendentsiya buzilishini aniqlashni tavsiya qilamiz. Impulsning tugash momentini aniqlash uchun oddiy ZigZag idealdir.

Misol uchun, quyidagi rasmda GBPUSD juftligining kunlik jadvalida kuzatilishi mumkin bo'lgan vaziyat tasvirlangan:

Ko'rib turganingizdek, maqsadlar mukammal tarzda ishladi, bundan tashqari, (1) nuqtada buzilgan qo'llab-quvvatlash darajasi (ikkinchi nishonga to'g'ri keladi) keyinchalik buqalar pasayish tendentsiyasini o'zgartirishga harakat qilganda qarshilik sifatida harakat qildi.

IN Shvagerning texnik tahlili Shuningdek, katta taymfreymlarda savdo qilishda eng kuchli darajalar impulsning boshlanishiga eng yaqin bo'lgan maqsadlar ekanligi aytiladi. Funt bilan misoldan ma'lum bo'ladiki, bu qoida haqiqatan ham ishlaydi, chunki birinchi ikki daraja mukammal ishlab chiqilgan, uchinchisi esa faqat ikkinchi urinishda olingan.

Agar savdo kichik vaqt oralig'ida (kunlikdan kamroq) bo'lishi kerak bo'lsa, unda uzoq maqsadlar yanada ishonchli darajalarga aylanadi, ya'ni. qoida diametrik ravishda qarama-qarshi bo'ladi.

Tsiklik naqshlarni topish

Ko'pgina yangi treyderlar tsikllar haqida ko'p eshitgan va bu hodisa haqidagi bilimlar spekulyatsiya usullarini maqsadli o'rganish jarayonida emas, balki ancha oldinroq - maktabda (tarix darslarida), universitetda (iqtisodiy fanlarni o'rganayotganda) va televizordan olingan. ekran (yangiliklarni tomosha qilishda). Ammo nazariy bilimlarni amalda qo‘llash imkoni bo‘lmasa, undan nima foyda?

Tsikllar tahlilini tavsiflashda Jek boshqa yo'lni tutdi: birinchidan, u darhol real hayotdagi tsiklik modellarning aniq misollarini keltirdi, masalan, fond bozoridagi qirq yillik tsikl ( Shvagerning "Texnik tahlil" kitobidan olingan rasm):

Men ushbu ikkita nazariyani ham tavsiya qilaman:

Ikkinchidan, ko'p odamlar tsikllarning tabiatini bog'laydigan fundamental tushuntirishga qo'shimcha ravishda (talab va taklifning nomutanosibligi asosida), muallif professional treyder sifatida bozor ishtirokchilarining xatti-harakatlari tamoyilini tushuntiruvchi psixologik tushuntirishni qo'shadi. . Albatta, bu erda fantastik yoki yangi narsa yo'q, lekin ko'pchilik oddiy darsliklar bu haqda gapirmaydi, chunki ular eskirgan paradigmalarga asoslangan.

Uchinchidan, Schwager tsikllarni qidirish, tahlil qilish va tekislash uchun to'liq algoritmni taqdim etadi, barcha hisob-kitoblarga misollar (ulardan eng mashhurlari Dow indeksi va makkajo'xori narxlari) va formulalar bilan birga keladi. MathCAD yoki Excel bilan qurollanish va ko'rsatmalarga muvofiq kerakli valyuta juftligining kotirovkalarini "ishlash" qoladi.

Alohida e'tiborni qaratmoqchimanki, ba'zi "tadqiqotchilar" dan farqli o'laroq (kam mashhur emas, bu ajablanarli), Jek Stochastic yoki RSI kabi ko'rsatkichlarning o'zgarishi bilan tsikllarni aniqlamaydi, garchi kitobning bir qismi bo'lsa ham. "Osilatorlar va tsikllar" deb ham ataladigan tsikllarga bag'ishlangan. Bu esa muallifning mavzuni yaxshi o‘rganganligi va nima haqida yozayotganini bilishining yana bir dalilidir.

Muallif savdo tizimlari

Shvagerning "Texnik tahlili" muallifning savdo usullari haqida gapirmasa, hech bo'lmaganda g'alati bo'lardi. Jek o'zining bozor haqidagi tasavvurini kitobning 18-bobida batafsil tasvirlab bergan, shuning uchun biz ularni bugungi kunda batafsil tahlil qilmaymiz, faqat bu holatda ish mantig'i eski, ammo tasdiqlangan strategiyaga asoslanganligini ta'kidlaymiz; savdo diapazonining buzilishi."

Bundan tashqari, samaradorlikni oshirish uchun, Shvager o'zining ba'zi qo'shimchalari va tushunchalarini qo'shdi, masalan, "signal diapazoni" (Inglizcha Price trigger diapazonidan), chegaralarini taqsimlash sotib olish/sotish uchun signaldir.

Bu erda tavsiya qilishimiz mumkin bo'lgan yagona narsa darhol Schwager tahlilini optimallashtirish bugungi voqelikka nisbatan 1994-95 yildan beri. (misollarni qidirishda muallif tomonidan qo'llaniladi) bozorlardagi deyarli barcha vositalar likvid va o'zgaruvchan bo'lib qoldi.

Moliyaviy bozorlarda ishlashni boshlaganingizda, sizda etarli miqdordagi ma'lumotlarga ega ekanligingizga ishonchingiz komil bo'lishi va savollaringiz bo'lsa, qaerga murojaat qilishni bilishingiz kerak. Va har qanday holatda ham savollar tug'iladi. Jek Shvagerning "Texnik tahlil" kitobi. To'liq kurs" unga ish jarayonida murojaat qilish uchun juda mos keladi va undan ham yaxshiroq - moliyaviy bozorlarda har qanday operatsiyalarni amalga oshirishni boshlashdan oldin. Ushbu kitobni ensiklopediya yoki texnik tahlil bibliyasi deb atash mumkin.

Kitob muallifi barcha texnik tahlil maktablari haqida ularning afzalliklari va kamchiliklari haqida gapiradi. Bu erda biz grafik, kompyuter, shamdon va to'lqin tizimlari haqida gapiramiz. Unda barcha kerakli tushunchalar, usullar va usullar mavjud bo'lib, ko'rsatkichlar va tizimlar haqida bilishingiz kerak bo'lgan hamma narsani aytib beradi. Muallif qanday xatolarga yo'l qo'yishi mumkinligini, qanday tuzoqlarga duch kelishi mumkinligini eslatib o'tadi. Albatta, u risklarni boshqarish qobiliyati, prognozlar noto'g'ri bo'lishi mumkin bo'lgan vaziyatlar haqida gapiradi. U misollar keltiradi, treyder faoliyatini rejalashtirish haqida gapiradi va maslahat beradi.

Ushbu kitob tufayli, agar siz hamma narsani bosqichma-bosqich olib borsangiz va hech qaerga shoshilmasangiz, moliyaviy bozorlarning texnik tahlili unchalik murakkab ko'rinmaydi. Kitob professional treyderlar uchun ham, yangi boshlanuvchilar uchun ham mos keladi. U texnik tahlil haqida to'liq va umumiy ma'lumot berishi mumkin, shuningdek, ish davomida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan aniq savollarga javob beradi.

Bizning veb-saytimizda siz Jek D. Shvagerning "Texnik tahlil. To'liq kurs" kitobini fb2, rtf, epub, pdf, txt formatida bepul va ro'yxatdan o'tmasdan yuklab olishingiz, kitobni onlayn o'qishingiz yoki kitobni onlayn do'konda xarid qilishingiz mumkin. .